Il 2025 del credito

Credito al consumo sull’onda dei progressi dell’economia

Ebbene, secondo lo studio di EY, quest’anno la crescita del credito al consumo si attesterà al +3,5%: un passo meno sostenuto rispetto a quello del 2023, quando la variazione fu del +5,4%. Ma pur rallentando, la crescita mantiene un “ritmo solido”, grazie al supporto offerto da tre fattori, ossia:

• i miglioramenti nei fondamentali economici;
• il calo dell’inflazione;
• l’incremento dei salari nominali;
• un mercato del lavoro tutto sommato robusto.

Anche i redditi reali registrano un recupero. Tuttavia, il tasso di risparmio resterà alto, il che limiterà il rialzo dei consumi privati, che in base alle previsioni sarà progressivo: +0,2% nel 2024 e +1% nel 2025.

Ma, come detto, nel complesso il credito al consumo netto dovrebbe salire del +3,5% nel 2024, a fronte di una media europea del +0,9%. In seguito dovrebbe crescere ulteriormente, al +4,9% nel 2025 e al +5,7% nel 2026. “L’incremento più significativo”, spiega EY nel suo comunicato stampa, “tra le principali economie del continente europeo”.

E poi ci sono da considerare i tagli della Banca Centrale Europea.

Calano i tassi: un’ulteriore spinta al credito al consumo

Giovedì 12 settembre, la Banca Centrale Europea ha ridotto di 25 punti base (che corrispondono allo 0,25%) il tasso sui depositi, quello attraverso cui l’istituto orienta la sua politica monetaria nell’area dell’euro.

Una notizia che forse scalda poco, ma che in realtà per noi è abbastanza importante: senza perderci in tecnicismi e semplificando molto, è sui tassi BCE che il sistema del credito calibra il costo dei prestiti (anche) a noi consumatori. Perciò, se i tassi scendono, vuol dire che presto o tardi anche il costo dei finanziamenti sarà più conveniente.

Un altro motivo per il quale ora ci si aspetta una ripresa del credito verso le famiglie e le imprese. A tutto vantaggio, per quanto riguarda le famiglie, delle spese che finora sono state rinviate, in attesa di un “listino prezzi” finalmente più favorevole.